營運資金與應收帳款之間的關係。財報雲製圖
評估公司經營狀況第一要件就是「取得資產負債表及損益表」，資產負債表用於展示一家公司在特定日期的財務狀況。它顯示公司的資產、負債和股東權益，為投資者、債權人和管理層提供了解公司財務狀況的重要信息。
資產負債表可以分解成「資金取得來源」（負債及股東權益）和「資金用途項目」（資產）的結果，兩相比對數值將會相等。
什麼是資產？
資產包括現金、應收帳款、商品、固定資產等各種項目，資產範圍相當廣泛，如：企鵝是動物園資產、創作歌曲是音樂公司的資產。對於商業活動而言，向顧客提供價值，獲得營業額作為報酬都是資產，並依照該資產變現的難度（通常為時間一年）分為流動資產及固定資產（非流動資產）。很多人會以為資產是比較數量，數量越多，代表公司越好，但其實資產能向顧客帶來價值更為重要。
資產分析重點
- 現金： 現金只有在發生意料之外時，才能突顯它的重要性。持有大量現金並不全然是好事，若是沒有把現金投入研發、開發出比其他公司優秀的商品或者投入業務、行銷資源等，最終只能看著顧客流失，後悔莫及。
- 存貨： 存貨管理對於商業活動非常重要，存貨金額過高，代表購買商品過剩，導致存貨呆滯無法出售。與其如此，不如購買適量的商品並調整庫存，有助於提高存貨周轉率、減少存貨風險，增強企業的競爭力。
- 應收帳款： 未來取得現金的權利，當存貨（勞務）銷售出去，就會變成應收帳款。假設在存貨銷售期間（轉變成應收帳款）為 10 天，應收帳款實際收款期間為 60 天，在這 70 天內不會有現金入帳；相反的我們假設進貨產生的應付帳款約定期間為 30 天後，中間產生 40 天（70 天減 30 天）的時間落差。用來填補時間落差的資金，就是營運資金。從案例可知，企業必須重視的是營運資金，亦即從支付到入帳這段期間所需的資金。
資產管理的首要條件
資產管理對於企業來說相當重要，有效運用資產，能創造價值並提升企業競爭力。儘管資產負債表提供了關於資產的重要信息，但真正關鍵還是回歸到企業主或管理階層，如何運用這些資產以實現公司的目標。在資產管理的過程中，持續的評估、風險管理和適時的調整，確保公司能夠擁有良好的財務狀況並保持競爭優勢。
