长年以来，不少台商习惯在海外免税天堂设立纸上公司，巧妙地规避台湾、美国、大陆或任何国家的各种税赋而相安无事。但现在全球反避税浪潮来袭，免税天堂眼看着就要成为杀戮战场，因为一切都将曝光，无处躲藏。轻松避税的时代即将结束。
一般人对于技术性的税务名词通常不熟悉也不关心，而反避税方面的专有名词又特别多，如：CFC、PEM、CRS、BEPS等，令人头昏脑胀。但这次却影响重大，所以请读者诸君耐心看，过于生涩的部分我将尽量避免。
根据非正式的推估，台商在海外没有汇回的资金约当于10兆台币。这些资金如果没有其他证明，几乎都会被税捐机关认定为放在海外没有缴税的历年盈余。如果这笔钱要被课税，按照现行营利事业所得税率20%计算，政府可以课到2兆元的税。
那么，这10兆元被课税的可能性有多大呢？为甚么这么多年都没事，将来就有事了？因为全球反避税成为显学，兵临城下。
首先是目前进行得如火如荼的金融信息共同申报准则（Common Reporting Standard，简称CRS）。台湾今年正式实施所谓「台版的CRS」，并计划在明年9月首次信息交换。目前与我签署的国家包括日本、澳洲。也就是说明年9月起，台湾、日本、和澳洲的税务金融信息就互通了。可惜台湾一直无法加入国际CRS组织，否则避税者辛辛苦苦躲到海外的账户，将在全球联机下被税务机关一览无遗。
其次是受控外国公司制度（Controlled Foreign Company，简称CFC）。这个制度一旦实施，不论是企业或个人，其在避税天堂拥有实质控制力的公司，获利即使未分配给国内的母公司或个人，也将被视为投资收益而加以课税。也就是说，把盈余放在海外子公司不发放就不会被课税的旧手法将要失效了。据报导，此一制度已完成建置，静待行政院核定实施，最快在2022年上路。而所谓实际管理处所制度（Place of Effective Management，简称PEM），是指实质管理与决策地点在台湾，公司登记地点却在国外的控股公司或纸上公司，都将被视为国内企业课税。以后设一堆海外的纸上公司也没用了。
从美国推动肥咖条款（FATCA）的追税情形来看，这次全球性的追税机制是玩真的了，台商滞留海外的10兆元迟早现形，其背后的金主们想必如坐针毡，心急如焚。想想看，海外避税天堂、纸上公司等这类惯用的避税管道将永远失效！
读者也许会问，10兆耶！这笔钱真的就这么容易让政府征到手吗？有钱人不会找税务高手来重新规划？或者，他们不会透过影响力，游说民意机关争取一些空间吗？的确，自古以来，凡有课税就有避税之道，而且事关庞大财产，任谁都要全力一搏。
果然，今年7月立法院三读通过《境外资金汇回管理运用及课税条例》，俗称《台商资金回流专法》。根据央广的报导：「《境外资金汇回管理运用及课税条例》，提供个人及营利事业汇回境外资金投资的租税优惠，首年汇回税率为8%，第二年为10%，若在期限内完成实质投资，可再申请退回税款50%，相当于税率再减半为4%、5%，吸引台商资金回流。」
关于汇回资金的使用，「条文明定，外汇专户有5%资金得以自由运用，25%可从事金融投资，其余70%进行实质投资；未从事金融或实质投资的资金，应于外汇存款专户内存放5年，满5年后可分3年各3分之1提领。若有违反相关规定或购置不动产，须按20%税率补缴差额税款。」
基本上，这就是许多媒体所说的「租税特赦」条款。台商只要在该法案通过之后的二年内把资金汇回台湾，并依照规定进行实质投资，就可以享有最低税率4%~5%的优惠待遇，而不是高达20%的营所税。
《台商资金回流专法》推出后，反应热络，据报载，截至7月初的统计，台商回台投资已有89件，金额逾4,400亿，年底可望上看9,000亿。和10兆比起来，虽然是小数字，但已是近年来台商回台投资最大的一次了。有人认为这是台商用回台投资来换取政府的税赋大赦；也有人认为这些根本就是避税资金，实质投资只是一个幌子。无论如何，这些资金之所以回来，税赋上的大幅减免绝对是重点。
还有一点，反避税既然是全球性的趋势，台商放在海外的钱，除了被台湾政府追之外，也有可能被大陆追。因为目前两岸租税协议「已签署未生效」，最惨的状况就是一笔资金被剥两层皮。与其这样，不如把钱汇回台湾。
在两岸租税协议尚未生效，CFC、PEM制度未实施之前，政府网开一面，先给台商海外资金一个活路，是宽厚合理的作法。小老百姓期盼的是二年特赦期过了之后，政府能让两岸租税协议生效，加入国际CRS系统，同时也让CFC、PEM顺利上路。该一网打尽的就一网打尽！
▲国际资金本来就是跨国流动的，基于税负考虑放在哪个国家只是一个形式而已。Fotolia
最后，台湾目前资金宽松，如今短期内灌注9,000亿甚至上兆元，虽然专法规定70%必须从事实质投资或是存在外汇专户5年以上才能享有优惠税率，人们仍不免忧心忡忡，害怕在各种金融创新下，资金四处流窜为市场带来巨大的冲击。敏感的投资人已经在研究台商资金回流概念股，也有人评估对房市的影响。我个人对这点倒是没有那么忧虑，国际资金本来就是跨国流动的，基于税负考虑放在哪个国家只是一个形式而已，资金拥有者的投资组合并不会有本质上的改变。
