中国的私募基金在2009年的发展趋势引人注目，据研究机构「投中集团」（China Venture）的统计报告显示，2009年所披露的投资案例共计114起，投资金额186.45亿美元，较前一年成长75.8%；平均单笔投资金额为1.64亿美元，其中，金融、连锁经营、能源、食品饮料和制造业投资金额较高，均超过10亿美元。而金融领域投资金额达99.88亿美元，位居各行业之首。
中国私募基金一个特殊的现象是，掌控这些动辄数亿美元资产的掌门人，往往都是出身显赫的中央要员的后人，也就是所谓的「太子党」。这些高官之后几乎都曾经出国留过学或在外资机构中任职过。
私募股权投资基金（Private Equity，简称PE）是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。由于私募股权投资的风险较大，信息披露不充分，故往往采取非公开募集的形式。
神秘的新天域资本
现任中国总理温家宝之子温云松2005创立新天域资本公司（New Horizon Capital），目前该公司管理的资产规模达5亿美元。今年1月25日，路透社的一条财经消息说，新天域资本公司打算募集一档10亿美元的私募基金，将投资准备股票上市的中国龙头型企业。根据「21世纪经济」报导的说法，2005年至2010年初，新天域资本共完成了21个投资案例，投资金额虽然都不大，但收益却「令人咋舌」。以新天域资本通过旗下外资全资子公司新天域湖景对新世纪百货的投资为例，在3.52亿元以及3.23亿元人民币的两笔投资中，最终盈余高达19.4亿元。
据悉，温云松从美国西北大学Kellog商学院获得工商管理硕士（MBA），归国后原欲求职于香港摩根士丹利，但该公司以其身分敏感为由，拒绝其求职申请。数年后，温云松在北京创立优创科技有限公司（Unihub Global Network，简称Unihub），香港首富李嘉诚次子、电讯盈科主席李泽楷拥有优创科技51%股权。其后并入电讯盈科与中国电信的合资公司。
有媒体称温云松是一位隐形大亨，其财富可能已高踞全国十大富豪之内。据香港财经媒体人透露，2005年温云松创立新天域资本后，多半是由一起创业的事业伙伴出席公开场合，自己隐身幕后。一位消息人士说：「他们是非常稳定的团队，不是老同学就是老朋友，彼此都非常熟悉对方。」据报导，由日本知名信息业大亨孙正义掌舵的软件银行，及由新加坡总理李显龙夫人何晶主掌的淡马锡控股，一直都是新天域资本公司的长期投资者。
其他太子党金融大亨
除了温云松，多位中共高层的第二代或第三代都投入大中华区的金融业发展。前国家主席江泽民的儿子江绵恒数年前从美国费城爵硕大学获博士学位后，目前控制着上海联合投资有限公司，一家与私募股权基金运作十分相似的政府投资公司。
前政治局常委李瑞环之子李振智，则曾建立瑞信中国机会基金的私募基金。政治局常委李长春女儿李彤，现在负责香港中银国际下的一家私募股权基金，专注于媒体领域。政治局委员、中宣部部长刘云山之子刘乐飞，则管理着价值90亿元人民币（约合13.2亿美元）的中国国际信托投资公司。
国务院前总理朱镕基之子朱云来，1998年进入中国国际金融公司工作，现任公司总裁。中国国际金融是一家摩根史坦利持有34%的股份的合资企业。朱镕基女儿、中银香港发展规画部总经理朱燕来，原本是中银香港分行助理总经理。中银重组，合并9家姊妹行组成新公司，朱燕来连升两级，出掌发展规划部负责人，职位是总经理。其余外资金融业还有不少太子党身影，包括赵紫阳的儿媳妇、前美林证券中国投资银行董事长任克英，以及胡耀邦长孙女、瑞士信贷中国区投银董事总经理胡知騺。
太子党的人脉是无价之宝
如果说创投基金比的是眼光，那么私募基金拚的就是人脉关系。瑞士联合银行亚洲投资银行共同负责人的伯内特在接受媒体采访时就表示，前政治局常委李瑞环之子李振智「对该行在中国的业务至关重要」。香港《经济日报》说，瑞士联合银行内部人士估计，李振智的年薪，应该高达1千万美元以上。
去年瑞士联合银之所以高薪向「美林」挖来李振智，一个重要原因是瑞士联合银行与「美林」正在争夺集资额高达40亿港元的中国电力的国际上市承销商，当时李振智代表「美林」，他通过前全国人大委员长李鹏之女、中国电力国际董事李小琳，夺下了这笔大生意。
为了要在中国做大生意，外资也知道需要找高层关系，因此热中聘用像李振智这样的海归派太子党。
西北大学的史宗翰（Victor Shih）教授认为：「私募基金对太子党来说，是一个非常好的领域，因为通过各种关系，你可以在股票上市之前进入公司，在很短的时间内赚上一大笔。这是轻而易举的赚钱之道，每个人都会因为他们的关系网而支持他们。每个人都乐意这样做，以期从高层领导那里交换潜在的优惠条件。」
