4月18日，美国信评机构「标准普尔」调降美国信贷长期信评展望，由「稳定」调至「负面」。道琼指数应声大跌200余点，亚洲股市全面回调，19日台股也跟着回挫，跌破8700点大关，收黑在8638点。
台股暴跌，不管是先前日本大地震造成的恐慌，还是受美股影响，电视新闻的画面，总会捕捉整天守候在股市行情表前的老先生、老太太们一脸沮丧的神情，或是懊丧地抱着头、或是失落地在镜头前大呼难过……
这些镜头前的散户投资人，很多都是退了休的银发族，为了让自己的生活优渥些，拿出仅有的退休金投入股票市场。他们认为，「投资就是理财」，当现今利率处于低档，把退休金放在银行里，还不如拿出来钱滚钱。
台湾一般民众对「理财」的认知，其实和以上描述相去不远。一谈到理财，就想到去银行找理专，或到投信、投顾公司找基金经理人，或去买寿险业的投资型保单。总结的经验通常是：投资的选择很多，但是陷阱更多。投资人在金融市场里，时常是迷茫不知所措。
就像生病时要看医生、打官司时得找律师、报税要找会计师，谈到理财规划问题时，是不是也有类似的职业提供专业的理财服务？
是的。有一种职业叫做CFP──「认证理财规划顾问」（Certified Financial Planner）。他们是提供专业理财服务的人。
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CFP能提供甚么服务？
「每天要考虑金钱怎么进来、怎么流向、怎么管理、怎么规划、怎么处分，将来怎么传承、怎么节税，你可以找一个认证理财规划师帮你做这样的事情！」CFP陈庆荣说道。
通过层层严格把关下产生的CFP强调的，不是帮客户赚大钱，而是在人生各阶段让个人财富有定位，让客户需要用钱时不虞匮乏；若有额外的金钱，才进行投机性质的投资。
CFP会先了解客户的财务状况与财务需求，并与客户讨论取得信赖后，开始为他量身定位未来的财务目标并进行规划。规划的内容包括要达成甚么目标、何时完成。财务目标定位后，透过规划程序，一步步找到解决方案，再一步步按年来执行财务规划，每年也会做评估检讨，再做修正。
2003年台湾刚引进CFP认证时，「巴菲特财务管家派遣中心」创办人卢镜仁是最早接受CFP训练者之一。得到CFP认证后，卢镜仁曾在富鸿理财规划公司担任副总经理，是台湾资深的理财规划顾问。
卢镜仁认为，CFP除了是国外引进的制度外，其主要的精神有两个──整合和道德。
和一般金融机构提供的财富管理服务不一样的是，CFP题供的是整合性的考虑与服务，包括投资、资产配置、房地产、税务、资产转移等等面向。而一般金融机构只能提供自己面向的服务。
CFP陈庆荣进一步说明：「比如说CFP可以规划到动产与不动产。动产包括金融资产与有价证券资产，期限多久、为了达成甚么目标等等；不动产则包括移转要怎么做、怎样对客户比较有利。这些都是资产管理，内容很多。但有些金融机构没办法做到这么全方位，尤其是不动产交易或管理。比如说客户有六栋房子、股票有十二万张、存款多少等等，如何做各方面的规划服务──如何配置、几年后要如何移转给后代，还要顺便处理税务的问题等，银行根本办不到。」
一般银行主要处理的是提汇款与信贷事务，理专以及财务管理部门没办法处理金融商品配置以外的事情。CFP陈庆荣表示：「银行几乎都在研究与规划投资标的，只专注在既有商品的营销、手续费与信用卡申办等主要收入来源。」
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CFP的困境与挑战
既然CFP是国际理财规划业界最高的荣耀，而且引进台湾多年，为何一般民众对CFP还很陌生？需理财规划时仍不知求助于谁？
CFP刚引进台湾的前几年，对于这么一张高规格的国际证照，金融机构多半热烈欢迎。许多金控、银行、保险公司纷纷祭出加薪政策，鼓励员工投入考照。例如国泰世华银行，员工一旦考取CFP，就会全额补助十万元CFP学费，每月还加薪五千元。复华金控员工凡是考取CFP证照，内勤人员每月加薪五千元或调薪5%；外勤人员则每月加薪一万或调薪10%。
曾在汇丰银行工作、目前是「新富联合」理财顾问公司独立财务顾问的CFP黄正勋回忆，当年为了考取CFP证照，没日没夜地准备，整整有四个月没休假。星期一、三、五晚上去上课，六、日还得比上班起得更早，全天继续上课，「没有一天能睡得晚一些！」
但是，不像欧美国家的CFP以收取顾问咨询费为主，台湾的独立理财顾问市场仍不成熟，不像「三师」──医师、律师、会计师皆有国家认可的资格，具备一定的收费制度与公会。对于CFP，一般社会大众仍不习惯付费咨询。
对此，CFP陈庆荣认为其中关键在于，当客户询问用甚么方式可以达成投资风险比较少、投资报酬比较高的目标时，理财规划师会帮他做风险分析、做投资的预期未来变动，并且控制在符合标准的误差范围之内。理财规划师需要时间搜集数据，做评估、分析，然后和客户的属性做对照，往往会花很多时间、精神，甚至很多其他的资源。可是到客户端，看到的只有「一本报告」。客户会问说：「你做几张纸？这样就要收费？」
反观国外，消费者较具备咨询付费的习惯。CFP黄正勋提到一个例子：有一次，一位居住在国外的台湾人回台处理房地产相关事宜，找他做咨询，相约麦当劳；两方坐定后，那位外国回来的台湾人开口先问：「你们费用怎么算？」黄正勋笑着回答：「现阶段咨询是免费的。」两人相谈结束后，客户仍怀疑地问道：「真的不用收费吗？」
黄正勋笑说：「在国外待过的，就很有付费的观念！」
相对上，台湾消费者就非常欠缺咨询者付费的习惯，使得CFP难以独立在金融机构之外生存。而CFP一旦在金融机构里，就难以保持其独立的、为客户着想的立场。因为金融机构为了在台湾竞争激烈的市场里获利，必须以贩卖商品、站在公司立场来考虑。在此情况下，CFP就难以发挥其整合性、独立性的理财顾问专业。
CFP在金融机构里任职，在业绩的压力下，势必未能免俗地贩卖商品。久而久之，台湾民众就难以区分CFP与一般金融从业人员有何不同了。
「巴菲特财务管家派遣中心」创办人卢镜仁解释，台湾的金融环境是朝「财团化」的方向发展，保险业的佣金远比国外高，可用于营运的资金远高于国外，因此可提供消费者的商品资源也较丰厚。独立的财务规划师在此情况下，难以找到生存的空间。银行端也是如此，不会让理财规划顾问有太多的空间去发挥，因为银行是依照整个制度在跑，理财规划顾问无法直接取得与银行平等合作的地位，只能由银行雇用，就让客户取得银行的产品。卢镜仁说：「由银行或保险来提供的话，服务都会比独立理财规划顾问公司来得好，就让CFP更没发展空间了。」
CFP因此面临两难──要为公司利益着想？还是为客户利益着想？
陈庆荣分析道：「假如今天我是金融机构的从业人员，我的主管或是公司要求我每年要交多少业绩，那在必须完成公司交付任务的状况之下，可能我必须跟客户介绍某些商品。而这些商品是否符合客户的整个财务目标，或是他的风险需求、风险适应度，可能不见得我能考虑这么多。没成交就没有业绩，所以就面临一些挣扎。」
对于CFP在金融机构里无法彰显其价值，黄正勋则举例说道：「举个最简单的例子，如果说下个月某个银行要募债，但现在不是募债的好时机，整个利率在低档，当利率在往上升时，整个债券价格是跌得很凶的，因为债券现在是走向空头的时候。消费者来问我的话，我当然不会觉得是现在这时买。可是银行募债当然会有一套讲法，我如果是一个在银行端里的CFP，你能跟客人这样讲吗？」黄正勋表示，曾经有一个投信公司的副总，这样讲完之后，在演讲的现场被其他同业的人找人来闹场，「因为他讲得太诚实了！」
看来，台湾的CFP要怎么走向独立的理财顾问之路，让大众知道他们的价值，并习惯付费咨询，还有一段路要走……
