有个童话故事说一只常驮盐的骡子某次过河时不小心掉进河里，等爬出水后骡子发现负担因为盐溶化了而大幅减轻，于是后来每次过河牠常故意掉下去。有一次主人让这只骡子驮两袋棉花，骡子照样又故意掉到河里，结果棉花吸满水，骡子爬不起来，就淹死了。
政府各项政策也是这样，在某些情况有利的政策，在其他情况却可能有害。不过执政者却也常不察，而像那只骡子一样故意掉到河里。要提出好政策一定要想清楚其目的是不是当时所需，也要明白在当时的情势这项政策的效果是否合于政策的目的。执政者不能误以为别人用过而成功的政策一定可用，也不能误以为反对者做过的事他再做就不会受到批评。
优惠房贷为何广受批评？
对部分人民提供优惠房贷是我国历任政府做过很多次的政策。最近政府又提出扩大优惠房贷的政策，提高金额上限并延长还款年限，结果却遭到以前类似政策不曾遇过的严厉批评。政府也许和前面那只骡子一样觉得莫名奇妙，甚至认为舆论是故意反对政府。但我们只要由目前经济情势和以往采取类似政策时的差异，来分析采取这项政策能否达到正确的目的，即可发现这项政策广受批评的原因。
提供优惠房贷的主要目的或期望的效果至少有三个：让买不起房子的人早买到房屋、让房屋的需求增加而改善相关产业景气，以及让不动产价格上涨或不要下跌。在不同时候，人们对这三个目的的重视或反对程度不同。在不同情势下，政策达成这三个目的的可能性也不相同。而这三个目的也都有其他的政策工具可达成。因此政府应依当时的情况决定目的，再决定要采哪些政策手段，而不是只依一个目的就随便找一个对应的手段，而不管目的间的相互冲突，也不管是否有更有效的政策手段。
大家并不知道政府这次扩大提供优惠房贷的真正目的是甚么。我们先从最合理的目的来看，政府可能是善意要帮人民购买房屋，让大家有自己的房子住。若仅就这个目的来看，绝大部分人应该都不会反对。然而我国目前的情势是房价太高，政府不久之前提出的奢侈税和豪宅税等主张也让人民以为政府想要压低房价。在这种情势下，鼓励中低收入民众购买房屋，将使他们很快蒙受房价下跌的损失。
而让中低收入者拥有自己的房屋的重要目的之一，就是要让他们也能和其他有钱人一样得到资产增值的利益，以避免资产价格上涨所造成的贫富更不均之现象。所以若让中低收入者买了将跌价的房屋，岂不等于是反而在坑杀他们，甚至是要把营建商乃至不动产投机者的风险移转给被鼓励来购屋的中低收入者？虽然政府不可能这样居心不良，但这种顾虑就使这项政策失去了最可能受到支持的目的。
优惠房贷与奢侈税目的相互矛盾
政府的想法很可能是房价不会下跌，或者政府并不想让房价下跌，因此鼓励中低收入者购屋也就没有害他们的恶意。但政府若不想让房价下跌，那不久前提出的奢侈税和豪宅税岂不是讲假的？而人民对政府压低房价的期待是相当的高，因此这两项税即使有很多设计不当之处，也仍得到广泛的支持。若政府自己认为房价不会下跌，则人民不只会失望，甚至会认为是被政府欺骗。简单地说，奢侈税和豪宅税被期待的目的和扩大优惠房贷是互相矛盾的。政府两项政策同时实行，就陷入自相矛盾之中。
这自相矛盾也包括目标或效果本身的自相矛盾。奢侈税和豪宅税的作用是压低房价，但价惠房贷的作用则是拉高房价。政府目标都相互矛盾难免让人质疑政府的能力，甚至让人怀疑政府有甚么不敢告诉人民的目的。
其他时期的优惠房贷为何有理？
政府在2000年之后也曾有多次优惠房贷政策，但当时却未受到太大的质疑，主要的原因就是当时的经济情势不同。当时房价已由泡沫的高峰下跌甚多，社会上有大量的空屋，营建业和相关产业的生产和就业大幅萎缩，而且房价的下跌已造成金融业巨额的呆账，甚至可能造成金融危机。在那种情况下，即使由一些其他指标来看某些地区的房价仍然太高，但政府和人民已不能故意要整体房价再下跌。
优惠房贷政策在当时除了有让中低收入者得到自己的房屋之外，也要利用社会上闲置的空屋以降低资源的浪费。优惠房贷更有稳住房价以避免金融危机的作用，而稳住房价也就不会让被鼓励购屋的中低收入者受损。所以2000年之后的优惠房货即使也有可争议的地方，但至少没有目标冲突甚至陷害了人民的问题。
反观目前的情况，房价则大幅上涨而仍未回跌，即使政府不采取政策，单由景气循环的经验来看也颇有在最近的未来下跌的可能性。因此政府在此时鼓励中低收入者购屋并不恰当。也许只有一种情况可让政府在此时采取优惠房贷来扩大需求，那就是政府发现目前房价若下跌会造成严重的经济问题甚至金融危机。
政府在采取奢侈税之后若发现房价出现了大幅下降的压力，甚至有些营建商和投资者的财务要出现大问题并造成金融危机，可能想改而支持高房价。政府若认为有这种危险，应该明白告诉人民，并承认之前的政策误判了经济情势。但由公开的客观信息来看，目前并没有这危机。所以目前较可能的情况还是政府在政策目标和手段上出现自相矛盾，而不是政府真的有甚么难言之隐。
政府企图以两面手法博取美名
政策出现这样自相矛盾的原因并不一定是政府官员无能，也可能是他们自认为能力极高，可以一方面用奢侈税和豪宅税来博得打房的美名，另一方面又用优惠房贷来支撑房价以让房市和经济继续繁荣，并照顾从事不动产投资和投机的资本家。但这种两面手法不只很难成功，也很难不被人民看穿，因此现在才会受到广泛的批评，结果政府变成骑骡的父子，或者变成故意掉到河里的骡子。
其实政府还有其他如社会住宅等手段可以来帮中低收入者得到住宅，也可以有都市更新等手段来维持营建业的生产和就业，至于出问题的业者在不会造成金融危机的情况下，该倒的就应该让它倒。政府应该善用各种不同政策来追求不同目标，并仔细规划整套相互一致的房屋政策，不可以像乱了手脚那样一再推出新政策，甚至推出定义和做法都不清楚，或者是目标和效果都自相矛盾的一堆政策。
