現在可以買房子嗎？

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第15期

2008年7月2日

石修

究竟在重大的社會、政治事件發生的時候，應該怎麼對待？
是該賣房子還是應該買房子？
在資訊爆炸的現在，究竟甚麼才是可靠的資訊，
甚麼是拾人牙慧或者塗脂抹粉的假資訊？

1979年底美國與中華民國斷交，當時台灣有一些民眾急著辦移民，草草地把房產賣掉變現。有些一時拿不到綠卡的人，就先轉到南美洲的阿根廷或巴西，再輾轉申請美國移民。那時把房子賣掉的民眾，不僅失去了台灣在1987年那一波房價倍增機會，而且遇上了中南美洲國家那一波惡性通貨膨脹，資產以每小時一定的百分比的速度急遽縮水。最後，有些人的前半生積蓄在一年內化為烏有。可是相對的，在1979年敢拿錢出來接手台灣房子的那些民眾，資產卻在不到十年之內倍增。究竟在重大的社會、政治事件發生的時候，應該怎麼對待？是該賣房子還是應該買房子？在資訊爆炸的現在，究竟甚麼才是可靠的資訊，甚麼是拾人牙慧或者塗脂抹粉的假資訊？只有懂得判斷真偽的人，才能夠掌握先機。 正確資訊決定一切 按理，每個人都會為自己的利益做出最好的判斷。然而做成判斷的資訊如果不夠充分或者不正確，當然無法得出好的結果。我有一些在投資圈的朋友笑稱，如果谷月涵說可以買股票了，那就是外資要倒貨的時候了。這時候你得趕快跑！當然，如何解讀理財投資專家的建議，絕對不是簡單的二分法：不是順向操作就是反向操作。可是有一點是確定的，那就是一定要自己去分析與綜合所有的資訊。如果只想當個消息面的投資人，每天等著「專家」來告訴你答案，自己卻不做功課，那就注定成為市場上的最後一隻老鼠。要判斷現在是否是在台灣置產的好時機？房價是否已經泡沫化了？不能只是打開電視或者拿起熱門的報紙、雜誌，想從這些現成的資料裡找到答案。如果這些垂手可得的資訊可用，那人人都能當成功投資者了。事實上，要成功的投資與正確的避險，一定要拔得先機，專門去看那些主流媒體沒有報導的資訊。這就像台灣在戒嚴時期、黨外時期想要知道民主的真相，就得去買一些有口碑的非主流報紙、雜誌一樣。尤其現在是網路的世界，其實只要有一台連上網路的電腦，就算不出門也能知天下事。只要您知道應該找哪一類的資訊，就有相應的媒體提供充分的資料。 把眼光盯緊中國的變化 對於台灣來說，投資的問題尤其是買房子，一定要盯緊中國的變化。為甚麼呢？根據《經濟學人》雜誌（Economists）今年3月13日的一篇報導〈中國──新殖民主義者〉的統計，中國擁有全球五分之一的人口，卻吞食全球二分之一以上的豬肉與水泥、三分之一的鋼材及四分之一以上的鋁。換言之，只要中國繼續無限度的拆老屋、建新房、蓋別墅、毀壞良田、蓋高速公路、增加汽車使用量，上面的那些數字就會一直上升。再加上天災造成的額外需求，例如：今年1月的雪災、5月的震災，那麼國際的鋼價、水泥價格就會都指向一個上揚而非下跌的方向。台灣是國際社會的一員，自然不能從中國的問題裡置身其外。關於不動產的趨勢，擺在眼前的現實是營建成本激增。可是最應該注意此事的營造廠商，卻集體誤判了局勢。從去年5月起，包括鋼鐵廠在內，大部分的人都以為鋼價已經到頂了，所以沒有預購或以期貨操作的方式來避險。於是，一年來台灣的營造廠紛紛倒閉。在今年3月份根據台灣區營造公會理事長潘俊榮統計，全國營造業者的數量已由1萬2千家減少至現在7千多家。換言之，倒了將近5千家營造廠！經商理財切忌羊群心理，以為人多的地方就一定安全！為甚麼這些營造廠與建商們會誤判形勢？無非是對區域風險的認識不足。但台灣的主流媒體、政府、商會沒有提供正確的訊息，及早發出警告，也得負上一份責任。 局勢逆轉，風水從中國轉回台灣 由於從1992年起，台商大批外移到中國，所以台灣的房地產走了一段長時間的低潮期，房價與鄰近國家相比，有低估的現象。但這個趨勢隨著中國投資環境轉壞，台商紛紛離開中國而發生變化。近一年來錯估國際局勢的台灣營造廠大批倒閉，但台灣尤其是台北的房價卻上揚了三、四成，這正吹響了一聲號角：局勢逆轉了。和誰的局勢相逆轉呢？在台灣樓市看俏的同時，中國的樓市卻進入無量下跌期。來台看樓的SOHO中國負責人潘石屹，日前在接受《中國經濟周刊》採訪時表示，他認為中國的房地產業面臨「百日巨變」，而且隨著時間演變，「現在看『百日巨變』，應該比我當初想的更為嚴重。」潘石屹為甚麼認為中國的房地產業面臨百日巨變？第一，發生在美國的次貸危機直接影響到國際資本市場，恆大地產集團IPO（首次公開募股，Initial Public Offerings）擱置是一個標誌性的事件；第二，中國國內從緊的貨幣政策；第三，去年房地產開發商買地的錢超過07年中國房地產行業的成交額。入不敷出，開發商一樣錯估中國房產前景。現在，四川大地震帶來鉅額的房企貸款呆帳。震後，中國人民銀行已經決定上調存款類金融機構人民幣存款準備金。在中國，房企貸款難度將再攀高，而且銀行在從嚴審批房企貸款的同時，也將加大對應收本息的催討力度。因此中國房地產市場即將爆發一場劇烈地震。中國房地產業者為了要從這場地震中出逃，共同把避險的眼光看向台灣。近日一批又一批中國房產業者來台灣考察，您看出門道了嗎？只有懂得解讀這個趨勢的投資人，才能及早做出對自己最有利的判斷。您問我現在應該買台灣還是中國的不動產？您說呢？